本公司及控股股东、本质限度人、完全董事、监事、高级管束职员准许定向发行仿单不存正在伪善纪录、误导性陈述或强大脱漏，并对其确实性、切实性、完备性接受相应的司法负担。

　　负人和主管司帐管事的担负人、司帐机构担负人包管定向发行仿单中财政司帐材料确实、切实、完备。

　　中邦证监会或宇宙中小企业股份让与体例有限负担公司对本公司股票定向发行所作的任何决断或偏睹，均不解说其对本公司股票的代价或投资者的收益作出本质性决断或者包管。任何与之相反的声明均属伪善不实陈述。

　　遵循《证券法》的原则，本公司规划与收益的变动，由本公司自行担负，由此变动引致的投资危急，由投资者自行担负。

　　1、行业景况 跟着经济发达质料的持续转型升级、住户对生涯程度请求的抬高，邦度对水处境的处理 和守卫、水资源管束、节能减排的珍贵水准持续扩充，出台了诸众撑持性的物业计谋，对行 业的发达起到了至合首要的饱舞感化。水处境处理及污水解决墟市需求空旷，获得了政府的 高度珍贵和计谋倾斜： 2021年 1月 4日，邦度发改委、科技部、财务部等十部分联络发外《合于推动污水资 源化行使的诱导偏睹》，对总共推动污水资源化行使举行了安顿，提出到 2025年宇宙地级及 以上都市再生水行使率到 25%以上，京津冀区域抵达 35%以上，工业用水反复行使、畜禽 粪污和渔业养殖尾水资源化行使程度明显晋升，污水资源化行使计谋系统和墟市机制根基修 立；到 2035年，酿成体例、和平、环保、经济的污水资源化行使形式。另外，《诱导偏睹》 还指出，效力饱舞污水资源化紧要为三大偏向：加疾饱舞城镇生涯污水资源化行使，踊跃推 动工业废水资源化行使，稳妥推动农业乡下污水资源化行使。对工业废水轮回行使、污水近 零排放提出了请求。 《“十四五”城镇污水解决及资源化行使发达计划》真切，到 2025年，根基撤消都市修 成区生涯污水直排口和征求解决步骤空缺区，宇宙都市生涯污水集合征求率力图抵达 70% 以上；都市和县城污水解决本领根基知足经济社会发达需求，县城污水解决率抵达 95%以

　　上；水处境敏锐区域污水解决根基抵达一级 A 排放准绳；宇宙地级及以上缺水都市再生水利 用率抵达 25%以上，京津冀区域抵达 35%以上，黄河道域中下逛地级及以上缺水都市力图 抵达 30%；都市污泥无害化处分率抵达 90%以上。 《“十四五”城镇污水解决及资源化行使发达计划》提出，“十四五”时候效力推动城镇 污水解决根基步骤制造，补齐短板弱项。一是补齐城镇污水管网短板，晋升征求效率。新增 和改制污水征求管网 8万公里。二是加强城镇污水解决步骤弱项，晋升解决本领。新增污水 解决本领 2，000万立方米/日。三是巩固再生行使步骤制造，推动污水资源化行使。新修、改 修和扩修再生水分娩本领不少于 1，500万立方米/日。四是破解污泥处分难点，完成无害化推 进资源化。新增污泥无害化解决步骤周围不少于 2万吨/日。 “十四五”以完成碳达峰、碳中和方向为导向，我邦生态文雅制造进入了以降碳为核心战 略偏向、饱舞减污降碳协同增效、推动经济社会发达总共绿色转型、完成生态处境质料刷新 由量变到质变的合头时候。为总共加快构修绿色低碳轮回发达的经济系统，需求鼎力发达绿 色低碳的新手艺、新物业和新业态，构修绿色低碳手艺物业支柱经济系统向高质料可接续发 展迈进。正在此布景下，环保物业集合度较高的水处境处理、固体废物解决处分与资源化行使 等细分范畴，墟市空间将火速开释，物业范畴将持续拓展，联系物业将迎来更大发达机缘。 2、公司贸易形式 遵循《挂牌公司管束型行业分类指引》分类，公司属于“C2662专项化学用品修制行业”。 公司主开业务为生涯饮用水及污水解决剂的研发、分娩与出卖。公司紧要产物网罗益维磷、 益维净、益维碳、益维菌、益维清、益维泰、益维氟，个中益维磷、益维净、益维泰均为专 利产物，具有自助常识产权。另外，公司产物还网罗与水解决剂配套利用的修造。通知期内， 公司紧要出卖收入起源于具有自助常识产权的系列产物。公司产物紧要运用于生涯饮用水和 市政、景观污水及工业废水等范畴的水解决，个中益维净、益维菌紧要运用于生涯饮用水领 域，益维磷、益维碳紧要运用于市政污水范畴，益维清、益维菌既可用于生涯饮用水也可用 于市政污水范畴，益维泰、益维氟紧要运用于生涯饮用水及工业废水范畴，举行水中重金属、 砷、氟等离子的去除。 公司客户紧要为终端利用商，如城镇自来水厂、污水解决厂等，客户安宁性高，粘性大。 公司通过商务交换、手艺交换、团结渠道推选、投标等格式与客户确立团结合连。 公司行使控制的重心手艺，通过工程师营销+培训师形式，即为客户供给总共、专业的

　　水处融会决计划、针对客户的差别需求量身定制水解决剂配方、处理计划、手艺撑持和售后 效劳，正在墟市拓荒中具有较强的角逐力。 公司目前正在产产物正在工艺上紧要采用物理混杂、溶化、搅拌等格式，并正在分娩进程中 采用了肃穆的处境污染防治对策：1、废水方面，分娩运营进程中发作的废水紧要为生涯污 水，生涯污水及饮食污水经隔油、除渣池解决；生涯污水经三级化粪池解决，再排入市政 污水管网，然晚生入污水解决厂解决达标后排放；2、废气方面，产物正在分娩进程中均以水 动作溶剂，对处境根基无不良影响；3、噪声方面，噪声源紧要为各类分娩修造，噪声正在75dB 以下，且绝大局部装置正在车间内，通过选用低噪声修造，对高噪声修造采纳妥善的隔声降 噪要领，如将通过厂房的隔挡和间隔的衰减，同时举行减震解决，包管厂界噪声达标，对 声处境形成的影响较小；4、固废方面，固废紧要为生涯垃圾，紧要起源于分娩职员发作的 生涯垃圾、企业办公等发作的生涯垃圾。垃圾实行袋装化集合于垃圾箱由环卫部分实时清 运。 综上，公司分娩工艺、分娩合头等方面不存正在形成吃紧污染的排放境况，且针对分娩 中的处境污染设备了肃穆的防治对策。公司近来24个月并未受到环保范畴行政处置，不存 正在导致吃紧处境污染、吃紧损害社会大众益处的违法作为。 依照挂牌公司管束型行业分类，公司属于：修制业（C）-化学原料和化学成品修制业 （C26）-专用化学产物修制（C266）-专项化学用品修制（C2662）。遵循陕西省发达和改造 委员会印发的《陕西省“两高”项目管束暂行目次（2022年版）》，对C26化学原料和化学 成品修制业这一行业大类，列入目次的完全行业及产物如下： 邦民经济行业分类及代码 实质 无机碱修制（2612） 烧碱、纯碱 根基化学原料制 无机盐修制（2613） 电石 化学原料和化 （261） 有机化学原料修制 乙烯、对二甲苯、丙烯、 学成品修制业 （2614） 丁二醇、醋酸 （26） 氮肥修制（2621） 合成氨 化学肥料修制（262） 磷肥修制（2622） 磷酸一铵、磷酸二铵 公司主开业务为生涯饮用水及污水解决剂的研发、分娩与出卖。公司分娩的紧要产物 网罗水解决剂系列产物益维净、益维磷、益维菌、益维清、益维泰、益维碳、益维氟及水 解决剂配套利用的修造，公司分娩产物未列入《陕西省“两高”项目管束暂行目次（2022 年版）》名录，公司不属于“高耗能、高排放”企业。

　　公司不相符《非上市民众公司监视管束想法》合于合法典型规划、公司治 理、消息披露、发行对象等方面的原则。

　　公司存正在违规对外担保、资金占用或者其他权力被控股股东、本质限度人 吃紧损害的境况，且尚未扫除或者撤消影响的。

　　董事会审议通过本定向发行仿单时，公司存正在尚未结束的普及股、优先 股发行、可转换公司债券发行、强大资产重组和股份回购事宜。

　　加权均匀净资产收益率（依 据归属于母公司全盘者的 扣除非每每性损益后的净 利润谋略）

　　注：2021年度、2022年度财政数据仍旧永拓司帐师工作所（分外普及合资）审计并出具准绳无保存偏睹审计通知，通知号为：永证审字[2022]第 146006号、永证审字[2023]第146011号，2023年1-9月财政数据未经审计。

　　1、资产欠债外紧要财政数据和目标改观领悟 （1）资产总额 2022岁暮公司总资产 124，684，343。27元，较上年期末上升 19。10%，紧要缘由为 2022年 跟着生意拓展，公司应收账款、预付款子、存货扩充所致。2023年 9月末公司总资产 149，041，347。59元，较上年期末上升了 19。53%，扩充的紧要缘由是应收账款和其他应收的增 加幅度较大所致。个中应收账款较上期末扩充了 18，667，649。57元，伸长了 58。28%，紧要原 因一方面是公司本期对新增客户中邦十七冶集团有限公司出卖金额较大，其应收账款增量 较大所致；另一方面受制于资金景况的成分，局部客户的付款节拍也有必定的放缓。其他 应收款的扩充紧要是公司当期踊跃拓展生意，插足投标时的买卖包管金、投标包管金有所 扩充所致。 （2）应收账款、应收账款周转率

　　公司 2021岁暮、2022岁暮及 2023年 9月末应收账款不同为 25，753，257。52元、 32，028，823。40元及 50，696，472。97元；2022岁暮较 2021岁暮扩充 24。37%，2023年 9月末较 2022岁暮伸长 58。28%，改观紧要系公司放大出卖份额和周围自然伸长。 通知期各期期末应收账款前五大客户余额景况如下： ① 2021年 12月 31日 单元：元 占应收账款 单元名称 金额 账龄 总额比例 成都汇锦水务发达有限公司 4，087，684。24 1年以内 14。98% 南昌水业集团南昌工贸有限公司 2，942，189。85 1年以内 10。79% 陕西处境工程制造有限公司 2，330，222。09 1年以内 8。54% 西安碧净水解决手艺咨议院有限公司 1，818，118。00 1年以内 6。66% 江西益维泓泰环保手艺有限公司 1，537，493。16 1年以内 5。64% 合计 12，715，707。34 - 46。61% ② 2022年 12月 31日 单元：元 占应收账款 单元名称 金额 账龄 总额比例 西安碧净水解决手艺咨议院有限公司 7，127，145。71 1年以内 20。95% 成都汇锦水务发达有限公司 3，025，269。61 1年以内 8。89% 西安清水解决有限负担公司 2，448，532。30 1年以内 7。20% 南昌水业集团永修工贸有限公司 2，049，362。80 1年以内 6。02% 成都邑排水有限负担公司 1，152，855。62 1年以内 3。39% 合计 15，803，166。04 - 46。45% ③ 2023年 9月 30日 单元：元 占应收账款 单元名称 金额 账龄 总额比例 中邦十七冶集团有限公司 13，523，038。50 1年以内 26。67% 西安碧净水解决手艺咨议院有限公司 6，179，155。10 1年以内 12。19% 成都邑排水有限负担公司 2，663，437。11 1年以内 5。25% 西安市自来水有限公司 2，340，676。70 1年以内 4。62% 成都汇锦水务发达有限公司 2，171，452。96 1年以内 4。28% 合计 26，877，760。37 - 53。02% 通知期内，公司对局部紧要客户的信用期举行了妥善的调节，紧要缘由系为了应对市

　　场和经济处境的变动。截至 2021岁暮、2022岁暮和 2023年 9月 30日公司应收账款前五大 占比不同为 46。61%、46。45%和 53。02%，通知期内改观幅度较小，2023年 9月 30日应收 账款占比力上期末有所扩充的紧要缘由一方面是公司本期对新增客户中邦十七冶集团有限 公司出卖金额较大，其应收账款增量较大所致；另一方面受制于资金景况的成分，局部客 户的付款节拍也有必定的放缓。公司固然对局部紧要客户的信用期举行了调节，但目标主 要系为了应对墟市变动，并未大幅扩充紧要客户应收账款集合度，不存正在通过放宽信用政 策扩充生意收入的境况。 同时，公司已加大应收账款催收力度，通过同意联系财政、出卖战术来限度和消浸应 收账款周围。 公司通知期内应收账款、开业收入及应收账款周转率如下： 单元：元 2021年度/2021年 2022年度/2022年 2023年 1-9月/2023 项目 12月 31日 12月 31日 年 9月 30日 开业收入 105，900，547。65 117，904，574。95 102，642，354。09 应收账款 25，753，257。52 32，028，823。40 50，696，472。97 应收账款周转率 5。23 5。04 2。48 通知期内，发行人 2022年开业收入较 2021年开业收入伸长了 11。34%，同期应收账款 增幅为 24。37%；2023年 1-9月开业收入为 102，642，354。09元，较 2022年 1-9月开业收入 93，750，568。50元伸长了 9。48%，同期应收账款增幅为 58。28%。通知期内，相较于上年同期， 发行人 2022年度和 2023年 1-9月的应收账款增幅均高于开业收入增幅。 通知期内，发行人应收账款周转率不同为 5。23次、5。04次、2。48次。2022年公司应收 账款周转率与 2021年比拟改观幅度较小，公司回款维持正在一个较为安宁的程度；2023年 1-9月应收账款周转率有所低浸，紧要缘由一方面系公司当期应收账款增幅较大，另一方面 系因谋略 2023年 1-9月应收账款周转率时开业收入仅网罗前 9个月的数据，同时，公司所 处行业具有必定的周期性特质，夏令开端直到冬季终了雨水较众，会扩充水厂对清水剂的 需求，所以公司时时鄙人半年开业收入会较上半年有必定幅度的扩充。 综上，公司开业收入正在通知期内呈上升趋向，应收账款也随之一并伸长，且增幅正在报 告期内高于开业收入增幅。紧要缘由是由于墟市处境的变动导致下旅客户付款周期变长， 同时公司调节了局部客户的信用期所致，应收账款与开业收入改观可能般配，应收账款周

　　转率改观不存正在相当景况。 公司通知期内应收账款占比和应收账款周转率与同行业可比新三板挂牌公司碧之江 （873923。NQ）、宜净环保（839080。NQ）对照如下外（因未获取可比公司 1-9月数据，利用 半年报数据举行对照）： 2023年半 公司名称 项目 2021年度 2022年度 年度 应收账款占总资产比例 25。69% 24。60% 29。75% 发行人 应收账款周转率 5。23 5。04 2。16 碧之江 应收账款占总资产比例 24。43% 23。39% 25。27% （873923。NQ） 应收账款周转率 6。14 8。02 2。53 宜净环保 应收账款占总资产比例 20。61% 22。42% 26。28% （839080。NQ） 应收账款周转率 4。39 4。80 2。16 经与同行业可比公司碧之江（873923。NQ）、宜净环保（839080。NQ）的应收账款占总 资产比重及应收账款周转率举行对照，可比公司应收账款正在其总资产中的占比与发行人近 似，且趋向同等，2021年度、2022年度均较为安定，并正在 2023年半年度有小幅度上升。 紧要缘由一方面系受到经济处境影响，公司对局部客户信用期举行了必定延迟；另一方面 系 2023年公司新拓展了客户中邦十七冶集团有限公司，该客户生意量较大，对该客户的应 收账款扩充较众，形成公司完全应收账款占比有所扩充。 所以，经对照可比公司，发行人应收账款改观与可比公司并不存正在明显分别。 （3）预付账款 公司 2021岁暮、2022岁暮及 2023年 9月末预付账款不同为3，368，545。26元、9，145，624。62 元及 11，370，003。60元；2022岁暮较 2021岁暮伸长 171。50%，2023年 9月末较 2022岁暮增 长 24。32%，改观紧要系公司放大出卖份额，为了备货举行预付。 （4）存货、存货周转率 2022岁暮公司存货为 9，041，125。42元，较上年期末伸长 51。64%，紧要是切磋运输便当 性以及客户需求扩充，公司扩充物品的储存。2023年 9月末公司存货为 9，845，455。54元，较 2022岁暮扩充 8。90%，改观幅度较小。 公司 2021年度、2022年度、2023年 1-9月公司存货周转率不同为 11。75次、11。41次、 7。88次，公司活动性寻常，存货周转速率维护正在一个较为安宁的程度；2023年 1-9月存货 周转率有所低浸，紧要缘由为谋略 2023年 1-9月存货周转率时开业本钱仅网罗 9个月的数

　　据所致。 （5）欠债总额 2021岁暮、2022岁暮公司欠债总额不同为 41，713，029。71元和 52，387，412。79元，2022 岁暮金额比 2021岁暮扩充 25。59%，紧要由于 2022年新增 5，535，500。00元银行承兑和 4，000，000。00元历久借钱所致。公司 2023年 9月末欠债总额为 68，057，844。87元，较上年期 末伸长了 29。91%，紧要缘由系公司本期新增银行贷款及应付单子伸长较大所致。 （6）应付账款 2021岁暮、2022岁暮、2023年9月末公司应付账款不同为15，936，768。74元、14，542，206。13 元、18，098，418。28元。2022岁暮相较上岁暮节减 1，394，562。61，降幅低浸 8。75%；2023年 9 月末较 2022岁暮扩充 3，556，212。15元，伸长了 24。45%，紧要缘由系公司新项目制造使得应 付基修费相应扩充所致。 （7）资产欠债率、活动比率和速动比率 2021岁暮、2022岁暮、2023年 9月末公司资产欠债率（归并）不同为 39。84%、42。02% 和 45。66%，通知期内公司资产欠债率较为安宁，改观幅度较小。 同期活动比率不同为 1。74、1。49、1。62，同期速动比率不同为 1。43、1。11、1。26，公司 2022岁暮活动比率和速动比率相较于 2021年公司有所低浸，紧要是因为 2022岁暮公司流 动资产/速动资产增速低于活动欠债增速所致。同 2021岁暮比拟，2022岁暮公司新增一年内 到期的非活动欠债 10，500，000。00元，直接导致 2022岁暮公司活动欠债比拟上岁暮扩充 60。96%。 （8）归属于母公司全盘者的净资产 2021岁暮、2022岁暮、2023年 9月末，公司归属于母公司全盘者的净资产 60，309，454。17 元、68，200，139。06元、76，767，907。81元，紧要缘由为公司剩余扩充导致净资产的扩充。 2、利润外紧要财政数据和目标改观领悟 （1）开业收入 2021年度、2022年度，公司的开业收入不同为 105，900，547。65元、117，904，574。95元， 2022年度比上年同期扩充了 12，004，027。30元，增幅为 11。34%，公司主营产物水解决剂出卖 额稳中有升。2023年 1-9月开业收入 102，642，354。09元，较上年同期扩充 9。48%，紧要缘由 为 2023年 1-9月分娩规划受外部处境影响削弱，公司放大出卖份额，收入周围得以晋升。

　　（2）净利润、毛利率 2021年度、2022年度，归属于挂牌公司股东的净利润不同为 11，534，218。49元、 7，890，684。89元，毛利率不同为 34。99%、27。38%。2022年度净利润比上年同期节减 3，643，533。60元，降幅 31。59%，毛利率同比低浸 7。61%，紧要由于墟市处境变动，原质料及 辅料本钱增减使得开业本钱上升，导致剩余程度低浸。2023年 1-9月归属于挂牌公司股东 的净利润为 8，686，572。24元，较上年同期伸长了 52。93%，毛利率同比低浸 4。06%，紧要原 由于出卖客户差别产物分段招标，同行业公司角逐激烈，公司正在保证出卖收入伸长及维持客 户合连的条件下，进一步缩短毛利空间形成净利润低浸。 （3）每股收益、加权均匀净资产收益率 2021年度、2022年度、2023年 1-9月，公司每股收益不同为 0。48元/股、0。33元/股、 0。36元/股，加权均匀净资产收益率为 21。31%、12。28%、11。33%。2022年度每股收益、加 权均匀净资产收益率相较于 2021年度低浸紧要因为原质料及辅料本钱扩充，公司紧要产物 水解决剂的毛利率低浸 9。43个百分点，从而导致公司 2022年度剩余程度低浸。 3、现金流量外紧要财政数据和目标改观领悟 （1）规划勾当发作的现金流量净额 2021年度、2022年度、2023年 1-9月，公司的规划勾当发作的现金流量净额不同为 3，494，130。77元、5，757，797。00元、2，474，593。28元。2022年度公司规划勾当现金流量净额较 2021年度扩充了 2，263，666。23元，增幅 64。78%，紧要缘由是公司加强了应收账款的催收和 应付账款的递延付出；2023年 1-9月规划勾当发作的现金流量净额比上年同期扩充了 3，572，315。79元，紧要是由于通过资金管束持续优化收款和付款，早收晚付，通过银行承兑 汇票刷新现金流导致。

　　本次股票定向发行召募资金是为了推动公司项目制造及落实公司发达策略计划的需求， 通过本次项目制造，将进一步优化产物布局，抬高产物格料，节能降耗，为公司进一步放大 生意周围和晋升剩余本领打下根基，更有利于产物的墟市角逐。

　　1、公司章程对优先认购设计的原则 公司现行有用的《公司章程》中对现有股东的优先认购设计未作出真切原则。 2、本次发行优先认购设计 2023年 12月 22日，公司第三届董事会第十四次集会和第三届监事会第五次集会审议 通过了《合于正在册股东不享有本次股票定向发行优先认购权的议案》，真切公司现有股东对 本次发行股票不享有优先认购权，上述议案仍旧公司于2024年1月9日召开的 2024年第一 次且则股东大会审议通过。 3、本次发行优先认购设计的合法合规性 公司本次发行优先认购设计相符《非上市民众公司监视管束想法》、《宇宙中小企业股份 让与体例股票定向发行原则》和《公司章程》的原则。

　　本次发行对象 1名，为西安财金拨改投投资合资企业（有限合资）。 1、发行对象的根基消息 公司名称 西安财金拨改投投资合资企业（有限合资） 设立时光 2022年 06月 22日 团结社会信用代码 91610132MAB11L086D 企业类型 有限合资企业 实践工作合资人 西安财金资金管束有限公司 注册资金 100，000万元 注册地点 陕西省西安市经济手艺开垦区明光道 166号凯瑞 B座 A2303室 平常项目：创业投资（限投资未上市企业）；社会经济商讨效劳；以 规划周围 自有资金从事投资勾当。（除依法须经照准的项目外，凭开业执照依 法自助发展规划勾当） 2、发行对象相符投资者妥善性请求的注解 发行对象财金拨改投属于《民众公司想法》第四十三条原则的发行对象周围。遵循《公 众公司想法》和《投资者妥善性管束想法》的原则，财金拨改投已开通宇宙股转体例一类合 格投资者权限账户（可能投资革新层和根基层）。本次发行对象相符《民众公司想法》《投资

　　平常项目：创业投资（限投资未上市企业）；社会经济商讨效劳；以 自有资金从事投资勾当。（除依法须经照准的项目外，凭开业执照依 法自助发展规划勾当）

　　者妥善性管束想法》等司法、规则、规章、典型性文献中合于宇宙股转体例投资者妥善性管 理的请求，具备认购本次发行的认购主体资历和条款。本次发行对象证券账户开立消息景况 如下： 序号 发行对象 证券账户号码 买卖权限 投资者妥善性注解 西安财金拨改投 相符《投资者妥善性管 1 投资合资企业 0800543052 一类及格投资者 理想法》和《民众公司 （有限合资） 想法》 3、发行对象不属于失信联络惩戒对象 经盘查中邦实践消息公然网（）、邦度企业信用消息公示体例 （）、信用中邦（）、中邦证券监视管束 员会证券期货墟市失信纪录盘查平台（）、中邦裁判文书 网（）等联系网站公示消息，截至本次定向发行仿单出具之日， 本次定向发行对象未被列入失信被实践人名单，不属于《宇宙中小企业股份让与体例诚信监 督管束指引》中原则的失信联络惩戒对象。 4、发行对象不属于持股平台、私募投资基金或私募投资基金管束人 发行对象财金拨改投不属于《拘押原则实用指引——非上市民众公司类第 1号》原则的 纯粹以认购股份为目标而设立且不具有本质经开业务的公邦法人、合资企业等持股平台的情 形。发行对象财金拨改投亦不属于私募投资基金或私募投资基金管束人，无需依照《证券投 资基金法》、《私募投资基金监视管束暂行想法》及《私募投资基金管束人挂号和基金立案办 法（试行）》等联系原则奉行挂号立案次第。 5、发行对象不属于重心员工 本次股票发行对象不网罗重心员工。 6、发行对象与公司、董事、监事、高级管束职员、股东的干系合连 发行对象为本次新增股东，与公司、董事、监事、高级管束职员、股东不存正在干系合连。

　　1、发行对象的认购资金起源 本次发行对象的认购资金均起源于自有资金，资金起源合法，并具有全体的、有用的处 分权，不存正在代其他任何第三方出资的境况，不存正在委托持股、信任持股或其他代持股等情 形，不存正在股权纠葛或潜正在的股权纠葛。本次认购均为现金认购，不存正在非现金认购的境况。 2、发行对象不存正在股权代持境况 遵循本次发行对象出具的声明，其认购本次定向发行股票不存正在委托持股、股权代持或 其他权力设计。

　　1、订价方式及订价合理性 （1）每股净资产及收益 遵循永拓司帐师工作所（分外普及合资）出具的《西安益维普泰环保股份有限公司审计 通知》（永证审字（2023）第146011号）：截至2022年12月31日，公司总股本为24，099，999 股，经审计归属于挂牌公司股东的净资产为68，200，139。06元，每股净资产为2。83元；归属于 2022 7，890，684。89 0。33 2023 30 挂牌公司股东的 年净利润为 元，根基每股收益 元。 年9月 日，公 司归属于挂牌公司股东的净资产为76，767，907。81元，每股净资产为3。19元；2023年1-9月，公 8，567，768。75 0。36 2023 1-9 司归属于挂牌公司股东的净利润为 元，根基每股收益为 元。（注： 年 月份财政数据未经审计） 公司本次发行价钱高于近来一年及一期财政报外的每股净资产，公司代价不存正在被低估 的境况，切磋到公司生意特征及另日生意的变动趋向，上述订价相对合理。 （2）股票二级墟市买卖价钱 公司目前二级墟市买卖格式为集结竞价买卖格式，自挂牌往后，股票正在二级墟市未发作 买卖，不存正在可能参考的二级墟市股票买卖价钱。 （3）前次股票发行价钱 本次产生为公司挂牌往后的第一次股票定向发行。

　　（4）同行业可比公司 C2662 遵循宇宙中小股份让与体例《挂牌公司管束型行业分类指引》，公司所处行业为 专项化学用品修制，公司主开业务是生涯饮用水及污水解决剂的研发、分娩、出卖，依照公 2022 22。64 2。64 司年报披露经审计的 年度的财政数据谋略，本次发行的市盈率为 倍，市净率为 倍。同行业可比上市公司市净率、市盈率景况如下： 市盈率 代码 简称 主开业务 市净率 TTM 专业从事水处境体例处理的革新型归纳效劳 商，盘绕客户对水处境处理的需求，为其提 301372。SZ科净源48。85 3。16 供水解决产物、水处境归纳处理计划和项目 运营效劳 300801。SZ泰和科技水解决剂的研发、分娩和出卖 18。69 1。48 300437。SZ净水源水解决剂的研发、分娩与出卖 耗损 1。90 均匀值 - 33。77 2。18 生涯饮用水及污水解决剂的研发、分娩、销 839410。NQ 普泰环保 22。64 2。64 售 iFind 注：以上同行业可比上市公司数据起源于同花顺。 因为局部同行业公司属于非上市民众公司，流畅市值相对较小、股票买卖纷歧再，所以 市盈率数值摇动较大，可比性相对较弱，统计数据不具有可参考性，公司紧要抉择同行业可 比上市公司的市盈率、市净率目标动作参考对象。 完全而言，公司所处细分行业上市公司较少，样本量较小，且各家公司完全经开业务存 2022 正在分别，差别公司间资产周围和类型都相差较大，经开业绩摇动较大。以经审计的 年度 的财政数据谋略本次发行公司的市盈率为22。64倍、市净率为2。64倍。同行业可比上市公司市 净率处于1。48倍-3。16倍区间内，均匀市净率2。18倍、均匀市盈率33。77倍，公司市净率、市盈 7。47 / 率与同行业可比上市公司比拟分别不大并维持正在合理区间内，本次以 元股动作发行价钱 具有合理性。 综上，本次订价归纳切磋了宏观经济成分、公司所处行业和发达情状、发展性、公司每 股净资产等成分确定，并与发行对象举行了平等的疏导与讨论。发行人本次股票发行的订价 格式合理，发行价钱不存正在显失公正、损害公司及股东益处的境况。 5 （）权力分拨景况 通知期内公司未发作权力分拨。

　　专业从事水处境体例处理的革新型归纳效劳 商，盘绕客户对水处境处理的需求，为其提 供水解决产物、水处境归纳处理计划和项目 运营效劳

　　2、订价合法合规性 本次股票发行价钱由发行对象与公司讨论确定，同时，定向发行仿单与附生效条款的 认购和说及填补和说经公司董事会审议通过，公司本次股票发行价钱计划次第相符《公司 法》、《公司章程》的相合原则。公司本次股票发行的订价格式、订价进程、订价结果合法 合规有用，不存正在损害公司及股东益处的景况。 3、是否实用股份付出及缘由 11 -- 遵循《企业司帐准绳第 号股份付出》原则：股份付出，是指企业为获取职工和其他 方供给效劳而授予权力器材或者接受以权力器材为根基确定的欠债的买卖。股份付出分为以 权力结算的股份付出和以现金结算的股份付出。以权力结算的股份付出，是指企业为获取服 务以股份或其他权力器材动作对价举行结算的买卖。以现金结算的股份付出，是指企业为获 取效劳接受以股份或其他权力器材为根基谋略确定的交付现金或其他资产仔肩的买卖。 本次股票发行对象为财金拨改投，所召募资金是为了补没收司活动资金及子公司益维聚 泰项目制造，以进一步晋升公司规划本领，不存正在公司换取职工或其他方效劳以及股权驱策 的境况，亦不存正在功绩准许等其他涉及股份付出的履约条款，不实用股份付出。 4、董事会决议日至新增股票挂号日功夫估计权力分拨景况 正在董事会决议日至新增股票挂号日功夫估计不会发作权力分拨，不会导致对本次发行数 量和发行价钱调节的境况。

　　本次发行股票的品种为公民币普及股。本次发行股票不进步 4，016，064股，估计召募资金总额不进步 29，999，998。08元。

　　本次股票定向发行的认购格式为发行对象以现金格式认购，完全发行的股份数目和召募 资金总额以本质认购结果为准。

　　本次股票发行的新增股份挂号正在中邦证券挂号结算有限负担公司北京分公司。本次定向 发行股份无尽售设计，完全如下： 1、法定限售景况 本次定向发行的认购对象不是公司的董事、监事、高级管束职员，不会通过本次定向发 行成为公司第一大股东或者本质限度人，不存正在法定限售景况。 2、志愿锁定的准许 本次发行不存正在志愿锁定的准许。

　　本次发行召募资金利用主体为普泰环保及子公司益维聚泰，召募资金用处为填补普泰环 保活动资金和子公司益维聚泰“新能源环保质料绿色轮回经济项目”的制造。益维聚泰为公 司全资子公司，注册资金 10，000。00万元，尚未结束实缴。此次召募资金将通过出资至注 册资金格式供给给益维聚泰。 本次发行的召募资金将依照《民众公司想法》《发行原则》《发行指南》及公司《召募资 金管束轨制》等联系原则的请求举行利用和管束。1。 召募资金用于填补活动资金

　　遵循公司披露的 2022年年度通知和 2023年第三季度财政报外，2021年、2022年、2023 年 1-9月，公司开业收入不同为 105，900，547。65元、117，904，574。95元、102，642，354。09元； 公司添置商品、回收劳务付出的现金不同为 69，038，330。19元、78，150，790。74元、52，818，836。14 元。截止 2023年 9月 30日，公司应付账款余额为 18，098，418。28元、应付单子余额为 15，826，685。50元，合计占总资产比重 22。76%。公司现时处于稳步发达阶段，跟着公司生意 周围的扩张，公司的采购需求将进一步加大，活动资金需求同比也正在伸长，估计 2024年公 司采购商品、回收劳务付出的现金高于往年付出金额。公司利用局部召募资金来填补活动资 金，有利于进一步巩固公司资金能力，为公司另日发达供给的牢靠的活动性保证。所以，公 司拟进入15，000，000。00元召募资金用于付出供应商款子及平时规划性付出是须要且合理的。

　　本次发行召募资金中有 14，999，998。08元拟用于新能源环保质料绿色轮回经济项目制造。

　　（1）项目先容 项目名称：新能源环保质料绿色轮回经济项目 制造住址：陕西省渭南市大荔经济手艺开垦辨别子物业基地 项目单元：陕西益维聚泰新质料科技有限公司 本项目于 2023年 5月博得大荔县行政审批效劳局出具的《陕西省企业投资项目立案确 认书》，项目代码 -04-01-820118。本项目设计正在陕西省大荔县新修分娩基地，通 过新修分娩厂房、配套专用分娩线、新增分娩职员等首要方法总共晋升公司的新能源环保材 料的分娩本领，是正在公司重心产物的完全产能行使率趋于饱和的布景下举行的须要的产能扩 充计划。 1）项目计划 本项目占地 165亩，个中网罗分娩厂房、库房、办公楼及配套步骤制造、装修，紧要用 于新能源质料及新型水解决剂的分娩，项目达产后将酿成年产 10万吨新能源质料、10万吨 新型水解决剂及联产 4万吨硫酸钾钾肥。 2）制造发扬

　　本项目目前暂未开工制造，土地证打点材料已提交至陕西省大荔县行政审批局，计划条 件书已出，地外算帐正正在举行，环评、安评已签合同，预评议正在举行，项目（一期）设计修 设期 12个月。 3）本项目拟分娩的产物 本项目拟分娩的产物为提锂剂、铝系/钛系（锂）吸附剂、铝电池质料、（稀土）催化剂 等新能源质料；铝溶胶等纳米新质料；饮用水用群集氯化铝、工业用群集氯化铝、盐酸、氯 化铝溶液、次氯酸钠、群集硫酸铁、乙酸钠碳源、复合碳源、除磷剂、除氟剂、助凝剂等水 解决剂；硫酸钾钾肥、复合肥等。 4）本项目处境守卫要领 本项目对峙“三同时”轨制，当真贯彻轮回经济、节流资源、明净分娩、抗御为主、守卫 处境的总体准绳，踊跃采用新工艺、新手艺，最大范围行使资源，尽恐怕将“三废”撤消正在装 置内部，变废为宝，使经济效益、社会效益和处境效益相团结。对分娩进程中务必排放的污 染物采纳肃穆的处理要领，确保各排放物相符邦度原则的排放准绳。 ①废水处理 a) 采用进步工艺，扩充明净分娩，分娩中发作废水通盘接管轮回利用。 b) 地面冲洗水征求后汇入废水调度池，通盘返回反映池再行使。 c) 生涯污水征求后经化粪池解决后排至园区污水解决厂团结解决。 d) 厂区设备了事项贮水池，包管足够的容积以容纳事项废水时废水总量，确保事项 发作时废水错误外排放。 ②废气解决 a) 反映池密封负压举行，因为加热反映，所发作的废气含少量氯化氢气体，其通盘 经引风机引入酸雾招揽体例接管并返回反映池利用。 b) 含尘气体均除尘解决，确保含尘废气解决后知足环保排放请求。 c) 巩固管束，对分娩安装按期巡检，按期对安装区修造和管道的密封性举行查验， 涌现题目，实时采纳要领解决。全盘操作肃穆依照既定的规程举行。 ③固体废物解决 a) 固体废物（废液）的解决处分从命“减量化、无害化、资源化”的准绳，最先按可利 用性举行接管利用，不行接管行使的固体废物遵循种别举行解决处分。

　　b) 污水用群集氯化铝安装发作的废渣为平常固废，送园区团结处分。 c) 分娩职员分娩办公发作的生涯垃圾，实行袋装化集合于垃圾箱由环卫部分实时清 运。 ④噪声处理 a) 厂区内的噪声源紧要起源于各类修造正在运转进程中由振动、摩擦、碰撞而发作的 机器动力噪声和风管中发作的气体动力噪声。 b) 紧要噪声修造是泵、风机等，发作的噪声正在 80～100dB（A）。 c) 安排中优先选用低噪声修造，从源流上处理噪声。对大于 85db（A）的噪声源， 拟采纳以下处理要领： i。 优先选用低噪声电机，并加设隔音罩来消浸噪声。 ii。 风机进口处加消声器，风道敷设隔声质料举行隔声。 iii。合理抉择调度阀，避免因压降过大而发作高噪声。 d) 切磋合理组织，将高噪声区域和低噪声区域分隔铺排，制止噪声叠加和骚扰。作 业职员集合的主限度室、操作间与机房分隔铺排，并做隔声门窗，同时为操作检 修职员装备耳塞及耳罩。 （2）项目资金需求测算 目前项目（一期）的初阶预算 18，000。00万元，最终以本质发作为准。 本次发行召募资金中有 14，999，998。08元拟用于上述项目标制造，紧要用于固定资产费 用中分娩项目工程用度付出，其余局部资金公司将通过自筹、银行贷款等格式处理。 截至2023年11月末，公司已付出项目制造土地款2，482。00万元。截至2023年9月 30日公司账面钱银资金为1，703。25万元。同时，公司正在浦发银行、成都银行及北京银行未 利用的授信额度共计3，860。76万元，中邦银行也针对该募投项目对公司举行了授信限额的 预审批，将遵循项目差别的而制造节点对公司举行授信审批放款。 公司针对本次投修项目举行了较为充溢的资金预备，资金起源紧要是自有资金及以银 行授信。公司自有现金以及银行授信也许做到笼罩一期项目制造的用度付出，同时本次发 行所召募资金也将为该项目标制造供给进一步的资金保证。 所以，公司募投项目具有可行性。 （3）项目结束后对公司的影响

　　本项目制造产物涵盖新能源行业、水解决剂行业、钾肥行业，相符邦度正在联系行业的产 业计谋，与行业、企业发达策略及计划请求相吻合，相符公司物业升级和产物布局调节的需 求。项目结束后，公司产能将获得进一步晋升，产量获得开释，公司重心角逐力将进一步增 强，有利于公司墟市拥有率、行业出名度、行业影响力的晋升，有利于公司剩余本领以及综 合角逐力的晋升。